Wycena firm usług finansowych
29 metod wyceny · 43 branże · Wynik w mniej niż 10 minut
W skrócie
Firmy finansowe wycenia się według tego, co napędza ich zyski: agencję ubezpieczeniową według prowizji, firmę zarządzającą majątkiem według opłat od aktywów, operatora płatności według take rate, a bank lub pożyczkodawcę według wartości księgowej i zwrotu, jaki na niej zarabia.
Jak wyceniamy firmy z tego sektora
VA wycenia każdy rodzaj firmy finansowej według jej własnej ekonomiki. Agencja ubezpieczeniowa jest wyceniana na podstawie prowizji, jakie przynosi jej portfel polis przy odnowieniach. Firma zarządzająca majątkiem jest wyceniana na podstawie opłat od aktywów, którymi zarządza. Operator płatności jest wyceniany na podstawie take rate, czyli części każdej płatności, którą zatrzymuje. Pożyczkodawca fintech jest wyceniany jak pożyczkodawca, na podstawie portfela kredytów i marży po stratach, a bank na podstawie materialnej wartości księgowej i zwrotu z kapitału, bo depozyty są źródłem finansowania, a nie długiem. Spółkę portfelową private equity wycenia się modelem właściwym dla jej branży. Każdy wynik jest zestawiany ze spółkami porównywalnymi i transakcjami precedensowymi.
Przewodniki w tym sektorze
Pośrednictwo ubezpieczeniowe
Wyceń agencję ubezpieczeniową lub brokera na podstawie prowizji, z retencją składki, nowym biznesem, prowizją warunkową i agentami.
Zarządzanie majątkiem
Wyceń firmę doradztwa inwestycyjnego lub zarządzania majątkiem na podstawie powtarzalnych opłat, z aktywami klientów, retencją i wzrostem.
Przetwarzanie płatności
Wyceń agenta rozliczeniowego, pośrednika płatności lub bramkę na podstawie przychodu netto po interchange, z obrotem, marżą i retencją.
Fintech
Wyceń fintech zgodnie z tym, czym jest: kredytodawcę na podstawie zysku z portfela po stratach kredytowych i kosztach oraz materialnej wartości księgowej, a firmę opartą na opłatach na podstawie przychodu netto.
Banki i instytucje depozytowe
Wyceń bank lokalny lub spółdzielczy jako cenę do materialnej wartości księgowej uzasadnioną zwrotem z kapitału, z jakością kredytów i kapitałem.
Private equity
Wyceń spółki portfelowe private equity modelem właściwym dla branży każdej z nich, z korektami, długiem netto i terminem wyjścia.
Wyceń swoją firmę w mniej niż 10 minut
- 1.Wgraj sprawozdania finansowe albo wpisz liczby ręcznie.
- 2.Potwierdź korekty i dane branżowe, o które pyta model.
- 3.Otrzymaj przedział wyceny, metody, na których się opiera, i memorandum PDF.
Warto przeczytać
Czy firma jest warta trzykrotność zysku? Kiedy 2x, kiedy 5x i który zysk się liczy
Czy firma jest warta trzykrotność zysku? Zwykle tak, jeśli liczymy SDE. Kiedy obowiązuje 2x, a kiedy 5x, który zysk się mnoży i co z ceną robi due diligence.
Ile jest warta firma przy 500 000 USD przychodu? Drabina od 100 tys. do 3 mln
O cenie nie decyduje przychód, tylko zysk. Sprawdź, ile są warte firmy przy 100 tys., 200 tys., 300 tys., 500 tys., 1 mln, 2 mln i 3 mln przychodu, przy marży 10%, 20% i 30%.
Jak wycenić firmę HVAC w 2026 roku: mnożniki SDE i EBITDA
Firmy HVAC sprzedają się za około 2x do 3,3x SDE w przypadku małych zakładów i 5x do 9x EBITDA w przypadku większych przedsiębiorstw. Zobacz mnożniki na 2026 rok według wielkości i to, co kształtuje wynik.
Często zadawane pytania
Jak wycenia się agencję ubezpieczeniową?
Na podstawie prowizji, jakie przynosi jej portfel przy odnowieniach polis. Wskaźnik odnowień, udział ubezpieczeń firmowych i osobowych oraz zależność od poszczególnych agentów wpływają na to, ile zapłaci kupujący.
Jak wycenia się firmę zarządzającą majątkiem?
Na podstawie opłat od aktywów w zarządzaniu, z korektą o utrzymanie klientów, wzrost organiczny i udział przychodu rozliczanego opłatami. Model VA wycenia strumień opłat, a nie same aktywa.
Dlaczego banku nie wycenia się na podstawie EBITDA?
Depozyty są dla banku źródłem finansowania, a nie długiem w zwykłym sensie, więc wartość przedsiębiorstwa i EBITDA go nie opisują. Banki wycenia się na podstawie materialnej wartości księgowej i zwrotu, jaki na niej zarabiają.
Jak wycenia się firmę płatniczą?
Na podstawie take rate, czyli części każdej płatności, którą zatrzymuje jako przychód. Całkowity wolumen płatności ma znaczenie tylko przez przychód, który z niego powstaje.
Pisali o nas
Poznaj wartość swojej firmy
Otrzymaj przedział wyceny z metodami, na których się opiera, i memorandum PDF w mniej niż 10 minut.
Pozostałe sektory
Usługi techniczne i serwisowe
Jak wycenia się firmy HVAC, instalacyjne, elektryczne, dekarskie, ogrodnicze, zwalczania szkodników i warsztaty samochodowe oraz co wpływa na ich wartość.
Opieka zdrowotna i nauki biologiczne
Jak wycenia się praktyki lekarskie, grupy klinik, opiekę domową, laboratoria, wyroby medyczne i biotech oraz dlaczego płatnicy zmieniają mnożnik.
Usługi dla biznesu
Jak wycenia się firmy usług profesjonalnych, agencje pracy i firmy szkoleniowe oraz co sprawia, że ich zyski są warte więcej dla kupującego.
Technologia
Jak wycenia się SaaS, AI rozliczane za użycie, oprogramowanie on-premise, usługi IT, marketplace'y i media, każde według modelu dopasowanego do przychodu.
Rynek konsumencki
Jak wycenia się restauracje, sklepy, marki e-commerce, produkty konsumenckie i usługi dla klientów indywidualnych oraz za co kupujący płacą więcej.
Przemysł i produkcja
Jak wycenia się producentów, zakłady obróbki i dystrybutorów przemysłowych: na podstawie zysków i przepływów, z majątkiem jako dolną granicą.
Budownictwo i materiały budowlane
Jak wycenia się wykonawców, firmy inżynierskie, producentów materiałów budowlanych, kamieniołomy i wypożyczalnie sprzętu oraz co wpływa na ich wartość.
Transport
Jak wycenia się firmy przewozowe, czarterowe, morskie, kolejowe, chłodnicze i magazynowe, spedytorów i dystrybutorów oraz co wpływa na ich wartość.
Energetyka i infrastruktura
Jak wycenia się projekty słoneczne, wiatrowe i magazyny energii, przedsiębiorstwa regulowane, centra danych, kopalnie i firmy usług środowiskowych.
Nieruchomości i hotelarstwo
Jak wycenia się budynki na wynajem i obiekty self-storage na podstawie dochodu operacyjnego i stopy kapitalizacji oraz gdzie są firmy zarządzające.
Żywność i agrobiznes
Jak wycenia się gospodarstwa rolne: ziemia po cenie rynkowej, aktywa biologiczne i działalność operacyjna, bez liczenia tych samych hektarów dwa razy.
Lotnictwo i obronność
Jak wycenia się producentów dla lotnictwa i obronności, firmy z sektora kosmicznego i wykonawców usług dla administracji oraz co wpływa na wartość.
Ostatnia weryfikacja z modelami wyceny VA: 26 września 2026.