Value Alpha · Szybka estymacja
Sprawdź, ile warta jest Twoja firma. W 30 sekund.
Wpisz przychody, EBITDA, branżę, wzrost. Otrzymaj VA Range - pesymistyczny, bazowy, optymistyczny - oparty na 11 000+ firm porównywalnych SMB. Bez rejestracji, działa w przeglądarce. To analiza ograniczona: nie korzysta z licencjonowanych baz danych, na których działa pełna wycena.
Dla wyceny na poziomie negocjacji, uruchom pełną wycenę - 29 metod wyceny, memorandum PDF.
Co daje Ci ten kalkulator
Kalkulator wyceny firmy szacuje, ile warta jest spółka, stosując mnożnik wyniku do jej przychodów, EBITDA lub SDE. Ten kalkulator zwraca VA Range: estymację pesymistyczną, bazową i optymistyczną z wynikiem ufności, opartą na 11 000+ spółkach porównywalnych, w mniej niż minutę i bez rejestracji. To ograniczona analiza przesiewowa; pełna wycena Value Alpha uruchamia 29 metod wyceny w 43 branżach i dostarcza memorandum PDF.
VA > INPUT
5,0 mln zł przychodu
18.0% marży
Szacunek na podstawie spółek porównywalnych z branży. To nie jest certyfikowana wycena. Pełna wycena uruchamia 29 metod wyceny oraz model sektorowy: DCF, spółki porównywalne, transakcje precedensowe, metodę oddolną, wartość aktywów, Monte Carlo i więcej.
•VA Range•Twój szacunek
Pełna wersja
29 metod wyceny. Jeden VA Range.
To szacunek przesiewowy z jednego modelu. Pełna wycena Value Alpha uruchamia 29 metod wyceny w 43 branżach, a następnie łączy je w VA Range ze szczegółowym raportem.
Trzy zapytania, jedno narzędzie
Kalkulator wyceny biznesu
Osoby szukające kalkulatora wyceny biznesu chcą liczby dla konkretnej firmy, nie teorii. To narzędzie podaje ją w formie, której naprawdę używają kupujący: jako mnożnik wyniku. Wpisz przychody, EBITDA lub SDE, branżę i wzrost, a kalkulator zastosuje medianę mnożnika branżowego z 11 000+ spółek porównywalnych, skorygowaną o Twoją marżę i tempo wzrostu, i zwróci VA Range z wartością pesymistyczną, bazową i optymistyczną. Firmy prowadzone przez właściciela wycenia się na SDE przy około 2x do 4x; spółki z wynajętym zarządem na EBITDA przy około 4x do 9x, rosnąco wraz z wielkością. Pełne tabele sektorowe znajdziesz w naszym przewodniku mnożniki wyceny według branż (po angielsku).
Kalkulator wyceny spółki prywatnej
Spółka prywatna nie ma kursu giełdowego, więc jej wartość trzeba zbudować z jej własnych danych finansowych i z cen, za jakie sprzedano porównywalne firmy. Dlatego ten kalkulator pyta o wynik, a nie o dane rynkowe, i dlatego tak ważna jest podstawa: użyj SDE, jeśli jesteś pracującym właścicielem, którego wynagrodzenie i benefity przechodzą przez rachunek wyników, a EBITDA, jeśli firmą kieruje wynajęty zarząd, po korektach o wydatki jednorazowe i prywatne. Zastosowanie mnożnika EBITDA do SDE, lub odwrotnie, to najczęstszy błąd w wycenie spółek prywatnych. Firmy prywatne obciążają też dyskonta za koncentrację klientów, zależność od właściciela i niezbadane księgi; przewodnik po mnożnikach pokazuje, ile kosztuje każde z nich.
Kalkulator wyceny firmy metodą DCF
Ta strona nie uruchamia DCF; uruchamia silnik mnożnikowy, który jest właściwym pierwszym krokiem dla stabilnej firmy o powtarzalnych marżach. Model zdyskontowanych przepływów pieniężnych zastępuje mnożniki, gdy przyszłość nie przypomina przeszłości: firma szybko rośnie, inwestuje przed przychodami albo jej wynik jest przejściowo obniżony, a mnożnik bieżącego zysku zaniża lub zawyża wartość. Pełna wycena Value Alpha uruchamia oba podejścia, DCF obok spółek porównywalnych i transakcji precedensowych, i łączy je w VA Range. Mechanikę, czyli prognozy, WACC i wartość rezydualną, wyjaśnia artykuł Analiza DCF wyjaśniona dla spółek prywatnych.
Ludzie pytają też
Każde z poniższych pytań ma jedną odpowiedź, na stronie, która jest jej właścicielem.
Zasady
Cztery zasady, które musi spełnić każda wycena
Estymacja punktowa to nie jest wycena. Wycena bez daty to plotka. Te zasady egzekwujemy na każdym wyniku.
Zakres, nie punkt
Wycena to zakres. Każdy, kto sprzedaje pojedynczą liczbę, sprzedaje fikcję.
Ze źródła, nie zgadywane
Każda liczba wraca do spółki porównywalnej, raportu lub opublikowanego mnożnika. Jeśli nie możesz kliknąć źródła, to nie jest wycena.
Datowane, nie statyczne
Każdy wynik nosi znacznik czasowy AS OF. Wycena bez daty to plotka.
Punktowane, nie stwierdzane
Każdy wynik nosi wynik ufności. Zaufanie to liczba, nie przymiotnik.
Pełna wycena
Silniki VA. Jeden VA Range.
Ten kalkulator uruchamia jeden silnik. Płatna wycena Value Alpha uruchamia pełny zestaw silników VA - metody podstawowe plus modele branżowe - następnie uśrednia je w VA Range używając wag branżowych.
Silnik podstawowy
DCF
5-letnia projekcja, wartość końcowa, WACC, tabele wrażliwości.
Silnik podstawowy
Spółki porównywalne
EV/Przychody, EV/EBITDA, P/E z 11 000+ spółek referencyjnych.
Silnik podstawowy
Transakcje precedensowe
Prawdziwe mnożniki transakcyjne z 9 000+ zamkniętych transakcji SMB.
Silnik podstawowy
Bottom-Up Unit Economics
Modele przychodów na jednostkę, pojemności i wykorzystania dla usług.
Silnik podstawowy
Wartość aktywów
Wartość aktywów netto jako dolna granica zakresu.
Silnik podstawowy
Monte Carlo
10 000 symulacji dla pełnego rozkładu prawdopodobieństwa.
Silnik sektorowy
LBO
Model wykupu lewarowanego z celowaniem w IRR dla transakcji PE / search fund.
Silnik sektorowy
Sum-of-the-Parts
Wycena na poziomie segmentów dla holdingów i zdywersyfikowanych operatorów.
Silnik sektorowy
Biotech SOTP
NPV skorygowane o ryzyko dla pipeline leków, prawdopodobieństwa faz zastosowane.
Silnik sektorowy
SaaS Rule-of-40
Wzrost + zysk z NRR, CAC payback i korektą magic number.
Silnik sektorowy
Jednostka franczyzowa
Modele przepływów pieniężnych per lokal dla operatorów franczyz i multi-unit.
Silnik sektorowy
Floor nieruchomościowy
Wartość bazowej nieruchomości dla firm właścicielsko-użytkowanych i hospitality.
FAQ
Najczęściej zadawane pytania
Czym ten kalkulator różni się od innych narzędzi do wyceny firm?
Inne kalkulatory dają Ci jedną liczbę. Value Alpha daje zakres - VA Range z estymacjami pesymistyczną, bazową i optymistyczną, wynikiem ufności i liczbą porównywalnych spółek stojących za każdym wynikiem. Wycena bez zakresu to domysł.
Jakiej metodologii używa kalkulator?
Ta strona uruchamia jeden silnik: medianę mnożników EBITDA branży z 11 000+ spółek porównywalnych SMB, skorygowaną o Twoje tempo wzrostu i profil marży. Pełna wycena Value Alpha uruchamia cały zestaw silników VA - DCF, spółki porównywalne, transakcje precedensowe, Bottom-Up unit economics, wartość aktywów, Monte Carlo, plus silniki branżowe jak LBO, Sum-of-Parts i Biotech SOTP - i uśrednia je z wagami branżowymi.
Jak dokładna jest ta estymacja?
To estymacja przesiewowa, nie formalna wycena. Wynik ufności na każdym wyniku mówi Ci, jak wąski jest zakres. Dla realnej decyzji - sprzedaż, kupno, wykup wspólnika lub pożyczkodawca - uruchom pełny zestaw silników VA i otrzymaj szczegółowy raport wyceny.
Jaka jest różnica między EBITDA a SDE?
EBITDA jest używana dla firm, w których właściciel nie pracuje w firmie. SDE (Seller's Discretionary Earnings) dodaje wynagrodzenie właściciela - to standardowa metryka dla mniejszych firm prowadzonych przez właściciela. W tym kalkulatorze wpisz to, co raportują Twoje sprawozdania. Mnożniki dopasowują się automatycznie.
Czy muszę wpisywać prawdziwe dane finansowe?
Nie. Wpisz dowolne liczby. Szacunek liczy się w Twojej przeglądarce. Gdy go odblokujesz, wpisane liczby, nazwa firmy i Twój e-mail trafiają do Value Alpha, abyśmy mogli się z Tobą skontaktować. Nic więcej nie jest zapisywane.
Czym jest VA Range?
VA Range to sygnatura wyjściowa Value Alpha: nazwana, oparta na zakresie estymacja z wynikiem ufności i pełnym śladem źródeł. To odpowiednik BVAL Bloomberga lub Fair Value Estimate Morningstar dla rynku prywatnego. Każda płatna wycena produkuje jeden.
Następny krok
Silniki VA. Jeden obronny VA Range.
Kiedy liczba ma znaczenie - sprzedaż, kupno, wykup, pożyczkodawca - estymacja przesiewowa nie wystarczy. Uruchom pełny zestaw silników VA.